Come la politica presidenziale può influire sui vostri conti bancari

Alcune promesse della campagna presidenziale hanno un impatto garantito sulla vita e sulle finanze degli americani comuni. Le riforme del settore bancario potrebbero non sembrare una di queste.

Dopo tutto, i regolamenti bancari possono sembrare piuttosto distanti dalle vostre transazioni finanziarie quotidiane. Forse vi sorprenderà sapere che le riforme bancarie attuate dai presidenti del passato e dai loro gabinetti hanno avuto un impatto concreto sulla gente comune, e non c'è motivo di credere che le modifiche normative introdotte da un secondo mandato di Trump o da una presidenza Biden saranno diverse.

Ecco cosa c'è da sapere su come la politica presidenziale ha influenzato i vostri conti bancari in passato e su come l'esito delle elezioni del 2020 potrebbe influenzare la vostra esperienza bancaria in futuro.

Cambiamenti bancari storici che continuano a influenzare i consumatori

Le amministrazioni presidenziali del passato hanno implementato una serie di regolamenti e modifiche alle norme bancarie che continuano ad avere un impatto sull'esperienza dei consumatori nel 2020. È importante ricordare che le seguenti modifiche bancarie sono state decise, in parte, dagli elettori che hanno scelto il presidente che le ha attuate.

Creazione della Federal Reserve

Inaugurato nel 1913, il presidente Woodrow Wilson firmò la legge sulla Federal Reserve nel corso dello stesso anno. Prima della creazione della Federal Reserve, le banche non potevano contare su alcuna riserva di emergenza se i clienti ritiravano tutti i loro fondi in una volta sola.

Tali prelievi da panico erano relativamente comuni in risposta a crisi finanziarie diffuse. Nel 1907 il Paese sprofondò in una depressione, dopo che una grande corsa alle banche causata dal panico portò al fallimento di diversi istituti.

Il Federal Reserve Act ha istituito il Federal Reserve System come banca centrale degli Stati Uniti, che non solo funge da prestatore di ultima istanza per le banche commerciali che altrimenti fallirebbero durante una crisi economica, ma supervisiona e regolamenta anche le banche per garantire un livello di sicurezza e solidità. La Fed definisce inoltre la politica monetaria per contribuire a garantire la piena occupazione e la stabilità dei prezzi.

Gli effetti della politica di Wilson si fanno sentire ogni giorno. Grazie alla stabilità offerta dalla Federal Reserve, nel 2020 sono fallite solo due banche, nonostante i problemi economici legati alla pandemia di quest'anno. Si confronti questo dato con gli oltre 600 fallimenti bancari all'anno tra il 1921 e il 1929, prima della Grande Depressione.

Ancora più importante, la Fed stabilisce il tasso dei fondi federali, che è il tasso di interesse di riferimento per l'intera economia statunitense (è anche l'importo degli interessi che le banche si chiedono reciprocamente per prestare denaro durante la notte per mantenere i requisiti di riserva). (È anche l'importo degli interessi che le banche si chiedono reciprocamente per prestare denaro durante la notte al fine di mantenere i requisiti di riserva). Attualmente il tasso dei fondi federali è fissato tra lo 0% e lo 0,25%.

Gli istituti finanziari utilizzano il tasso sui fondi federali per stabilire i tassi di interesse offerti sui conti fruttiferi, come i conti di risparmio, i CD e i conti del mercato monetario. Quando i tassi su questi conti vengono aumentati o diminuiti, è in parte dovuto al modo in cui la Fed ha fissato il tasso dei fondi federali.

Il tasso dei fondi federali può anche influenzare i tassi applicati dagli istituti finanziari sui prestiti, come mutui, prestiti auto, carte di credito e simili. Tuttavia, anche la storia creditizia individuale e altri fattori possono influenzare questi tassi.

Società federale di assicurazione dei depositi

Franklin D. Roosevelt firmò la legge bancaria del 1933 nei suoi primi 100 giorni di mandato. Questa legge, spesso chiamata Glass-Steagall Act dal nome dei suoi promotori, il senatore Carter Glass (D-Va.) e il rappresentante Henry B. Steagall (D-Al.), istituì, tra le altre disposizioni, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

La FDIC assicura i depositi presso una singola banca fino a un massimo di 250.000 dollari per depositante, per ogni categoria di proprietà del conto. Se la vostra banca dovesse fallire, la FDIC vi assicura che non perderete i vostri depositi, fino ai limiti applicabili. Come afferma con orgoglio la FDIC sul suo sito web, "nessun depositante ha mai perso un centesimo dei depositi assicurati da quando la FDIC è stata creata nel 1933".

Pochi pensano all'assicurazione sui depositi FDIC, ma essa ha avuto un effetto stabilizzante sul comportamento dei consumatori. Prima dell'approvazione della Glass-Steagall, i clienti delle banche non si sentivano sicuri che il loro denaro fosse al sicuro in banca, e quindi ritiravano i loro depositi quando erano preoccupati per una crisi economica.

In effetti, la voce che Roosevelt avrebbe svalutato il dollaro provocò il panico e i prelievi di massa nei mesi di gennaio e febbraio del 1933, portando al fallimento di 4.000 banche prima dell'inaugurazione di marzo. Tali prelievi da panico sono impensabili nel 2020, grazie alla garanzia fornita dalla copertura FDIC.

Le cooperative di credito federali (e molte di quelle statali) godono di una protezione simile attraverso la National Credit Union Administration, o NCUA.

Regolamento CC

Nel 1987, sotto l'amministrazione di Ronald Reagan, il Congresso ha approvato l'Expedited Funds Availability Act per stabilire la durata massima delle trattenute che gli istituti bancari possono effettuare sui depositi dei loro clienti.

Questa legge federale ha istituito la Regulation CC, che stabilisce regole specifiche su quando vari tipi di depositi saranno messi a disposizione dei clienti bancari e fornisce linee guida agli istituti finanziari su come divulgare le loro politiche di disponibilità dei fondi ai clienti.

La Regulation CC specifica che le banche possono trattenere i depositi dei clienti per un periodo di tempo "ragionevole". La definizione di ragionevole dipende in parte dall'entità del deposito e dall'origine dei fondi. In ogni caso, gli assegni emessi da un conto della stessa banca possono essere trattenuti fino a due giorni lavorativi, mentre gli assegni emessi da altre banche possono essere trattenuti fino a cinque giorni lavorativi.

Anche le banche possono imporre tempi più lunghi, ma hanno l'onere di dimostrare la necessità e la ragionevolezza del prolungamento della custodia.

Prima dell'entrata in vigore del Regolamento CC, c'era preoccupazione per il tempo in cui le banche trattenevano i depositi dei clienti prima che il denaro apparisse sui loro conti. Con l'entrata in vigore di questa normativa, i clienti sanno cosa aspettarsi dai loro depositi, rendendo molto più semplice la gestione del flusso di cassa.

Le politiche bancarie proposte nelle elezioni del 2020

Sia il presidente Donald Trump che il candidato democratico alla presidenza Joe Biden hanno proposto politiche che potrebbero modificare le vostre abitudini bancarie. Ecco cosa aspettarsi dalle politiche bancarie proposte da ciascun candidato.

Continua la deregolamentazione sotto Donald Trump

Nel corso del suo primo mandato, il presidente in carica ha fatto della deregolamentazione bancaria una parte importante del suo programma legislativo, con il rollback di alcune norme della Dodd-Frank nel 2018 che ha rappresentato la sua firma nel settore bancario. Tra le altre norme allentate, il ritiro della Dodd-Frank ha anche innalzato da 50 a 250 miliardi di dollari la soglia al di sotto della quale le banche sono considerate "troppo grandi per fallire".

Sebbene il Presidente non abbia fatto delle sue proposte di politica bancaria una parte significativa del suo programma di rielezione, ha proposto importanti modifiche al Community Reinvestment Act (CRA) del 1977 a partire dal gennaio 2020. Il CRA è una legge che impedisce alle banche di discriminare i mutuatari a basso reddito o poco rappresentati.

A partire da giugno 2020, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha reso effettive le proposte dell'amministrazione Trump. Queste proposte ampliano la definizione di banca ed espandono i tipi di prestiti offerti ai mutuatari a basso reddito che si qualificano per un miglioramento del rating CRA.

In particolare, ora sono incluse le carte di credito e i prestiti personali. Inoltre, le nuove regole danno alle istituzioni finanziarie un credito per il reinvestimento della comunità per i prestiti destinati ad esempio a stadi e ospedali. Se il Presidente dovesse vincere la sua candidatura alla rielezione, possiamo aspettarci che queste nuove regole entrino in vigore. (Tuttavia, anche se dovesse vincere e ci fosse un cambio di leadership al Senato, è possibile che i Democratici si impegnino per annullare queste modifiche alle regole).

Il cliente medio di una banca potrebbe non accorgersi quotidianamente delle modifiche apportate alla CRA. Tuttavia, per i mutuatari a basso reddito potrebbe essere più difficile ottenere un mutuo una volta entrate in vigore queste regole.

Aggiornamenti alla legislazione precedente sotto Joe Biden

L'ex vicepresidente ha in programma di rivedere diversi pezzi della vecchia legislazione bancaria. I punti specifici del suo programma includono azioni per:

"Rafforzare e far rispettare" la legge Dodd-Frank per garantire un accesso equo alle banche. In particolare, intende sostenere le sanzioni penali per le azioni sconsiderate dei dirigenti bancari.

Proteggere i consumatori dalle pratiche di prestito predatorio. Biden intende rafforzare la vigilanza sui prestiti ai consumatori, applicare i rimedi per le pratiche di prestito abusive e perseguire una legislazione per prevenire i prestiti predatori.

Espandere la CRA per includere le società di mutui e assicurazioni.

Presumendo che riesca a mettere in atto tutti i piani che promette, una presidenza Biden potrebbe rassicurare maggiormente i clienti del settore bancario sul fatto che le banche gestiranno con cura le loro finanze. I consumatori potrebbero pagare meno per i prestiti personali, le carte di credito e i mutui se Biden riuscisse a porre fine alle pratiche di prestito predatorio e se riuscisse a espandere la CRA, migliorando così l'accesso al credito per le comunità sottorappresentate.

Queste modifiche alle norme possono anche comportare un maggiore onere normativo per gli istituti finanziari, con possibili effetti a catena sui clienti delle banche. Per esempio, alcuni consumatori con una storia di credito mediocre potrebbero scoprire di non poter ottenere prestiti nell'ambito di un giro di vite sui tassi di interesse usurari guidato da Biden, anche se in precedenza si erano qualificati per prestiti che ora sono considerati predatori.

Costi e conseguenze delle elezioni

I cambiamenti politici del ramo esecutivo del nostro governo possono avere enormi conseguenze per il settore bancario e per i consumatori che si affidano a questo settore. Anche se può sembrare che il voto alle elezioni presidenziali abbia poco a che fare con il vostro modo di fare banca, il vostro voto può contribuire a definire le politiche che influenzeranno i consumatori del settore bancario come voi per decenni a venire.

Proteggere la propria salute finanziaria e quella dei propri concittadini è un altro motivo per cui votare è così importante.